Issues in corporate finance Assignment Example | Topics and Well Written Essays - 2000 words

Issues in corporate finance - Assignment Example

Most important, companies have to understand the value of trading-off aspects of capital because such practise results to better performance.
The trade-off theory of capital structure maintains the positive relationship between earnings and leverage. Empirical evidences, however, argue that such observation is fallible (Sarkar and Zapatero, 2003). Despite the contradicting outcomes, trade-off has considered as valuable mechanism in gauging corporate revenues. In most instances, the trade-off theory has consistently predicted information related to debt structure. The theory suggests that weak firms are more inclined to finance exclusively with bank debts. Apparently, weak firms tend to ignore other debt sources in particular public debts.
Another important idea posited by the theory is that the optimal debt structure seen among strong firms pertains to combinations of bank and market debt. Basically, strong firms have become adept in successfully managing both bank and market debts.